Efektiivinen korko — mitä todella maksat

Nimelliskorko vs. efektiivinen korko

Kun pankki ilmoittaa lainan koroksi “6 % vuodessa, korko lasketaan kuukausittain”, todellinen vuosikorko on korkeampi kuin 6 %. Tämä johtuu koronlaskutiheydestä: kuukausittain laskettava korko kertyy myös edellisten kuukausien koroille.

Nimelliskorko (nominal rate) on ilmoitettu vuosikorko. Efektiivinen vuosikorko (EAR, effective annual rate) on todellinen, koronlaskutiheyden huomioiva korko.

Muunnoskaava

Jos nimelliskorko on $r_{\text{nom}}$ ja korkoa lasketaan $n$ kertaa vuodessa:

$$r_{\text{eff}} = \left(1 + \frac{r_{\text{nom}}}{n}\right)^n - 1$$

Esimerkki: Luottokortti veloittaa “18 % vuodessa, laskutus kuukausittain”.

$$r_{\text{eff}} = \left(1 + \frac{0{,}18}{12}\right)^{12} - 1 = (1{,}015)^{12} - 1 \approx 19{,}56\,\%$$

Todellinen vuosikorko on lähes 1,6 prosenttiyksikköä korkeampi kuin ilmoitettu.

Laske efektiivinen korko

Nimelliskorko

%

Koronlaskutiheys Vuosittain (1×/v)Puolivuosittain (2×/v)Neljännesvuosittain (4×/v)Kuukausittain (12×/v)Viikoittain (52×/v)Päivittäin (365×/v)

Efektiivinen vuosikorko (EAR) 12.683 % +0.683 prosenttiyksikköä nimelliskorkoon nähden

Koronlaskutiheys	Kertoja / vuosi	Efektiivinen korko	Ero nimelliseen
Vuosittain	1	12.000 %	+0.000 %-yks.
Puolivuosittain	2	12.360 %	+0.360 %-yks.
Neljännesvuosittain	4	12.551 %	+0.551 %-yks.
Kuukausittain	12	12.683 %	+0.683 %-yks.
Viikoittain	52	12.734 %	+0.734 %-yks.
Päivittäin	365	12.747 %	+0.747 %-yks.
Jatkuva	∞	12.750 %	+0.750 %-yks.

Miksi tämä on tärkeää?

Lainojen vertailu pelkän nimelliskoron perusteella on harhaanjohtavaa, jos koronlaskutiheydet eroavat. Esimerkiksi:

• Laina A: 5,9 % nimelliskorko, kuukausittain → EAR = 6,06 %
• Laina B: 6,0 % nimelliskorko, vuosittain → EAR = 6,00 %

Laina B on todellisuudessa edullisempi, vaikka nimelliskorko on korkeampi.

Käänteinen muunnos

Jos tiedät efektiivisen koron ja haluat nimellisen:

$$r_{\text{nom}} = n \cdot \left[\left(1 + r_{\text{eff}}\right)^{1/n} - 1\right]$$

Jatkuva koronlasku

Kun koronlaskukertojen lukumäärä kasvaa rajatta ($n \to \infty$):

$$r_{\text{eff}} = e^{r_{\text{nom}}} - 1$$

Jatkuva koronlasku on teoreettinen yläraja: se antaa suurimman mahdollisen efektiivisen koron annetulla nimelliskorolla.

Osamaksu ja todellinen vuosikorko

Osamaksun todellinen vuosikorko on usein paljon korkeampi kuin äkkiseltään vaikuttaa. Jos kauppa myy tuotteen 1 200 € hintaan tai 12 × 110 € erissä:

• Kokonaishinta osamaksulla: 1 320 €
• “Ylimääräistä”: 120 €
• Naiivi arvio: 120 / 1 200 = 10 %

Mutta todellinen vuosikorko on noin 17–18 %, koska et ole velkaa koko 1 200 € koko vuotta — maksat pääomaa pois joka kuukausi, joten tehollinen lainamäärä on pienempi.